• En savoir plus sur Eutelsat commande 340 nouveaux satellites OneWeb en orbite basse à Airbus

• Des satellites toujours plus performants grâce aux dernières évolutions technologiques embarquées
• Une parfaite continuité de service pour les clients de la constellation OneWeb d'Eutelsat
• Poursuite de la dynamique de croissance d'Eutelsat sur le segment LEO

Paris, le 12 janvier 2026 – Eutelsat (ISIN : FR0010221234 – Euronext Paris / London Stock Exchange : ETL) vient de confier à Airbus Defence and Space la construction de 340 nouveaux satellites OneWeb en orbite basse (LEO), ce qui porte à 440 le nombre total de satellites commandés, dont 100 en décembre 2024.

Ces nouveaux satellites seront construits sur une nouvelle chaîne de production implantée sur le site d'Airbus Defence and Space à Toulouse, leur livraison étant prévue à compter de fin 2026.

La constellation de satellites en orbite basse (LEO) OneWeb d'Eutelsat assure la fourniture de services de connectivité à haut débit et à faible latence partout dans le monde grâce au déploiement de plus de 600 satellites répartis sur 12 orbites synchronisées à 1 200 km au-dessus de la Terre. La mise en service de ce dernier ensemble de satellites permettra d'assurer une parfaite continuité de service pour les clients du Groupe, puisqu'il remplacera progressivement les premiers lots de satellites dont la durée de vie arrive à son terme.

En outre, ces nouveaux satellites bénéficieront de mises à niveau technologiques, avec notamment des canaliseurs numériques plus élaborés, ce qui permettra d'améliorer les capacités de traitement embarquées et de gagner en efficacité et en flexibilité. Ils adopteront une architecture optimisée conçue pour tirer le meilleur parti des performances opérationnelles à long terme. L'arrivée de ces nouveaux satellites permettra également à Eutelsat de réfléchir à de nouvelles opportunités commerciales, notamment en termes de capacités d'embarquement des charges utiles hébergées.

Dédié exclusivement au marché du « B2B », le réseau OneWeb d'Eutelsat compte parmi les deux seuls systèmes LEO pleinement opérationnels au monde, et se positionne comme l'unique opérateur à l’échelle de l’Europe. Fort de ce statut unique, Eutelsat est en mesure de répondre aux besoins du marché en plein essor de la connectivité fixe et mobile en orbite basse. Le Groupe s'impose également comme un acteur stratégique dans les secteurs sensibles des services gouvernementaux grâce à la fourniture de solutions de connectivité répondant aux exigences de souveraineté des organisations, mais aussi de fiabilité et de sécurité des communications.

Jean-François Fallacher, Directeur général d'Eutelsat, a déclaré : « Nous sommes ravis de faire à nouveau appel à Airbus, notre partenaire de longue date, pour la fourniture de ce nouvel ensemble de satellites. Ces derniers nous permettront en effet d'assurer la continuité du service pour nos clients et nos partenaires de distribution dont le nombre ne cesse de croître. Ces derniers pourront ainsi tirer parti des performances inégalées de nos capacités LEO disponibles partout dans le monde et caractérisées par leur faible latence. Ces nouveaux satellites nous permettront en outre de maintenir notre trajectoire de croissance qui s'est traduite par une progression de 80 % de notre chiffre d'affaires dans le LEO en 2025. »

« Ce tout dernier accord signé avec Eutelsat atteste de notre savoir-faire en matière de conception et de construction de satellites en orbite basse. Cela fait plus de 30 ans qu'Airbus compte parmi les principaux partenaires et fournisseurs d'Eutelsat, une relation privilégiée qui se consolide davantage encore à travers ce nouveau contrat », a ajouté Alain Fauré, directeur des systèmes spatiaux chez Airbus Defence and Space.

Eutelsat vient de confier à Airbus Defence and Space la construction de 340 nouveaux satellites OneWeb en orbite basse (LEO), ce qui porte à 440 le nombre total de satellites commandés, dont 100 en décembre 2024.

• En savoir plus sur Eutelsat annonce le succès de son augmentation de capital avec maintien du droit préférentiel de souscription d’environ 670 millions d’euros dans le cadre de sa levée de capitaux d’environ 1,5 milliard d’euros

Ce communiqué ne peut être publié, distribué ou diffusé directement ou indirectement aux États-Unis, au Canada, en Australie, au Japon ou en Afrique du Sud.

Paris, 12 décembre 2025 - Eutelsat (ISIN : FR0010221234 - Euronext Paris / London Stock Exchange : ETL) Eutelsat (la « Société ») annonce aujourd’hui le succès de son augmentation de capital avec maintien du droit préférentiel de souscription des actionnaires d’un montant brut d’environ 670 millions d’euros (l’«Augmentation de Capital »). Celle-ci, combinée aux Augmentations de Capital Réservées (tel que ce terme est défini ci-après) réalisées le 21 novembre 2025, servira à renforcer sa structure financière et financer son plan stratégique.

Jean‑François Fallacher, Directeur général d’Eutelsat a commenté : « Le fort soutien apporté à notre augmentation de capital avec maintien du droit préférentiel de souscription de 670 millions d’euros témoigne de la confiance renouvelée de nos actionnaires dans la feuille de route stratégique de long terme d’Eutelsat. Combinée aux augmentations de capital réservées, cette opération renforce significativement notre structure financière et nous donne les moyens de soutenir le déploiement de nos activités en orbite basse (LEO) tout en maintenant une trajectoire de désendettement rigoureuse ».

Résultats de l’Augmentation de Capital

Le montant brut de l’Augmentation de Capital (prime d’émission incluse) s’élève à 669 775 132,80 euros et se traduit par l’émission de 496 129 728 actions nouvelles (les « Actions Nouvelles ») à un prix de souscription unitaire de 1,35 euro par Action Nouvelle (soit 1,00 euro de nominal et 0,35 euro de prime d’émission).

A l’issue de la période de souscription qui s’est achevée le 9 décembre 2025, la demande totale s’est élevée à environ 891 581 211 euros, soit un taux de souscription d’environ 133 % :

• 476 022 088 Actions Nouvelles ont été souscrites à titre irréductible représentant environ 96 % des Actions Nouvelles à émettre;
• La demande à titre réductible a porté sur 184 408 439 Actions Nouvelles et ne sera en conséquence que partiellement allouée, à hauteur de 20 107 640 Actions Nouvelles réparties selon un coefficient de 0,1829528897 calculé sur le nombre de droits présentés à l’appui des souscriptions à titre irréductible sans qu’il puisse en résulter une attribution de fractions d’Action Nouvelle et sans que l’attribution puisse être supérieure à la quantité d’Actions Nouvelles demandées à titre réductible.

L’émission, le règlement-livraison et l’admission des Actions Nouvelles à la négociation sur le marché réglementé d’Euronext Paris (« Euronext Paris ») sont prévus le 16 décembre 2025. L’admission des Actions Nouvelles à la négociation sur le London Stock Exchange est prévue le 17 décembre 2025. Les Actions Nouvelles donneront immédiatement à leurs détenteurs le droit aux distributions déclarées par Eutelsat à compter de la date d’émission. Elles seront immédiatement fongibles avec les actions ordinaires existantes de la Société, et seront négociées sur la même ligne sous le code ISIN FR0010221234.

L’Augmentation de Capital a été dirigée par BNP Paribas, Crédit Agricole CIB, Goldman Sachs Bank Europe SE, Natixis et Société Générale en tant que coordinateurs globaux, chefs de file et teneurs de livre associés (les « Coordinateurs Globaux, Chefs de File et Teneurs de Livre Associés »), Intesa Sanpaolo (IMI CIB) en tant que co-teneur de livre (le « Co-teneur de Livre » et, ensemble avec les Coordinateurs Globaux, Chefs de File et Teneurs de Livre Associés, les « Etablissements Garants »).

Rothschild & Co et Ravel & Co sont intervenus en tant que conseils financiers de la Société, Bredin Prat et Linklaters LLP en tant qu’avocats conseils de la Société et White & Case en tant qu’avocat conseil des Etablissements Garants.

Utilisation du produit de l’émission des actions nouvelles

Le 19 juin 2025, Eutelsat a présenté une feuille de route stratégique visant à accélérer le déploiement de ses activités satellitaires en orbite basse (LEO) et soutenir la future constellation IRIS², concomitamment au renforcement de sa flexibilité financière via l’accélération de son désendettement. Dans ce contexte, la Société a indiqué qu’elle serait amenée à lever des capitaux propres pour un montant de 1,5 milliard d’euros (tel que présenté dans la communication du 10 juillet 2025 venant complémenter celle du 19 juin 2025), à travers (i) des augmentations de capital réservées pour un montant brut de 828 millions d’euros, à un prix par action de 4,00 euros, souscrites par la République française (l’« État ») via l’Agence des Participations de l’État (l’« APE »), Bharti Space Ltd, le Gouvernement de Sa Majesté, via le Secrétariat d’État à la Science, à l’Innovation et à la Technologie du Royaume-Uni (le « Gouvernement UK »), CMA CGM Participations et le Fonds Stratégique de Participations (« FSP ») (les « Augmentations de Capital Réservées »), réalisées le 21 novembre 2025, ainsi que (ii) une Augmentation de Capital d’environ 670 millions d’euros (ensemble avec les Augmentations de Capital Réservées, les « Augmentations de Capital »), qui est également souscrite par l’État via l’APE, Bharti Space Ltd, le Gouvernement UK, CMA CGM Participations et le FSP à hauteur de leur quote-part du capital de la Société après réalisation des Augmentations de Capital Réservées.

Dans le cadre des Augmentations de Capital d’un montant de 1,5 milliard d’euros, il est rappelé que :

• l’État via l’APE a souscrit pour un montant total de 749 millions d’euros ;
• Bharti Space Ltd a souscrit pour un montant total de 150 millions d’euros ;
• le Gouvernement UK a souscrit pour un montant total de 163 millions d’euros ;
• CMA CGM Participations a souscrit pour un montant total de 150 millions d’euros ;
• le FSP a souscrit pour un montant total de 91 millions d’euros.

Ces Augmentations de Capital, combinées à un plan de refinancement incluant un accès au marché obligataire, aux financements de crédit à l'exportation et à un allongement des échéances de dette bancaire, devraient permettre de financer le plan à moyen terme de la Société et couvrir les investissements d’environ 4 milliards d’euros sur la période 2026-2029, tout en contribuant à réduire le ratio de levier de la Société à environ 2,5x à la fin de l’exercice 2025-26.

Incidence de l’Augmentation de Capital sur la répartition du capital

A l’issue des Augmentations de Capital, le capital social d’Eutelsat sera composé de 1 178 308 106 actions d’une valeur nominale de 1,00 euro chacune, et s’établira à 1 178 308 106 euros. La structure actionnariale sera répartie à la connaissance de la Société comme suit :

[1] Cette catégorie inclut les actions autodétenues et Softbank Group Cap. Europe Ltd.

Eutelsat (ISIN : FR0010221234 - Euronext Paris / London Stock Exchange : ETL) Eutelsat (la « Société ») annonce aujourd’hui le succès de son augmentation de capital avec maintien du droit préférentiel de souscription des actionnaires d’un montant brut d’environ 670 millions d’euros (l’« Augmentation de Capital »).

• En savoir plus sur Eutelsat annonce aujourd’hui le lancement d’une augmentation de capital avec maintien du droit préférentiel de souscription d’environ 670 millions d’euros dans le cadre d’une levée de capitaux d’environ 1,5 milliard d’euros

Ce communiqué ne peut être publié, distribué ou diffusé directement ou indirectement aux États-Unis, au Canada, en Australie, au Japon ou en Afrique du Sud.

Eutelsat annonce aujourd’hui le lancement d’une augmentation de capital avec maintien du droit préférentiel de souscription d’environ 670 millions d’euros dans le cadre d’une levée de capitaux d’environ 1,5 milliard d’euros pour renforcer sa structure financière et financer son plan stratégique

• Prix de souscription : 1,35 euro par action nouvelle
• Parité de souscription : 8 actions nouvelles pour 11 actions existantes
• Valeur théorique du droit préférentiel de souscription : 0,79 euro
• Période de négociation du droit préférentiel de souscription : du 26 novembre au 5 décembre 2025 inclus
• Période de souscription : du 28 novembre au 9 décembre 2025 inclus
• Engagements de souscription : environ 475 millions d’euros, représentant environ 71 % de l’augmentation de capital, de la République française (l’« État ») via l’Agence des Participations de l’État (l’« APE »), Bharti Space Ltd, le Gouvernement de Sa Majesté, via le Secrétariat d’État à la Science, à l’Innovation et à la Technologie du Royaume-Uni (le « Gouvernement UK »), CMA CGM Participations et le Fonds Stratégique de Participations (« FSP ») au prorata de leur participation au capital de la Société

Eutelsat (la « Société »), l’un des principaux opérateurs mondiaux de télécommunications par satellite, annonce aujourd’hui le lancement d’une augmentation de capital avec maintien du droit préférentiel de souscription des actionnaires d’un montant brut d’environ 670 millions d’euros (l’« Augmentation de Capital ») qui fait suite aux Augmentations de Capital Réservées (tel que ce terme est défini ci-après) d’un montant de 828 millions d’euros votées lors de l’assemblée générale mixte des actionnaires du 30 septembre 2025 et réalisées le 21 novembre 2025.

Contexte de l’Augmentation de Capital

Le 19 juin 2025, Eutelsat a présenté une feuille de route stratégique visant à accélérer le déploiement de ses activités satellitaires en orbite basse (LEO) et soutenir la future constellation IRIS², concomitamment au renforcement de sa flexibilité financière via l’accélération de son désendettement. Dans ce contexte, Eutelsat et ses filiales consolidées (le « Groupe ») ont indiqué qu’ils seraient amenés à lever des capitaux propres pour un montant de 1,5 milliard d’euros (tel que présenté dans la communication du 10 juillet 2025 venant complémenter celle du 19 juin 2025), à travers (i) des augmentations de capital réservées pour un montant brut de 828 millions d’euros, à un prix par action de 4,00 euros, souscrites par l’État via l’APE, Bharti Space Ltd, le Gouvernement UK, CMA CGM Participations et le FSP (les « Augmentations de Capital Réservées », et ensemble avec l’Augmentation de Capital, les « Augmentations deCapital »), ainsi que (ii) une Augmentation de Capital d’environ 670 millions d’euros, qui serait souscrite également par l’État via l’APE, Bharti Space Ltd, le Gouvernement UK, CMA CGM Participations et le FSP à hauteur de leur quote-part du capital de la Société après réalisation des Augmentations de Capital Réservées. Ces Augmentations de Capital, combinées à un plan de refinancement incluant notamment un accès au marché obligataire, aux financements de crédit à l'exportation et à un allongement des échéances de dette bancaire, devraient permettre de financer le plan à moyen terme de la Société et couvrir les investissements d’environ 4 milliards d’euros sur la période 2026-2029, tout en contribuant à réduire le ratio de levier de la Société à environ 2,5x à la fin de l’exercice 2025-26.

Les Augmentations de Capital Réservées ont été réalisées le 21 novembre 2025.

Le montant net du produit de l’Augmentation de Capital est estimé à environ 660 millions d’euros, et s’inscrit dans le cadre de la feuille de route stratégique décrite ci-dessus. Avec les produits des Augmentations de Capital Réservées, il sera utilisé par la Société, pour financer sa croissance et accélérer son désendettement.

Aussi, en parallèle des Augmentations de Capital et dans le cadre de cette stratégie de renforcement de sa structure financière, le Groupe a commencé à initier le refinancement de sa dette bancaire et obligataire. Alors que la majorité de la dette existante du Groupe est émise au niveau de la filiale Eutelsat SA, la Société prévoit à l’avenir d’émettre de la dette au niveau d’Eutelsat Communications SA, sous réserve des conditions de marché. Eutelsat Communications SA a d’ores et déjà signé avec ses partenaires bancaires le refinancement de sa dette bancaire syndiquée par le biais d’une ligne de crédit renouvelable de 500 millions d’euros et d’un prêt à terme de 400 millions d’euros, de maturités trois ans et deux prolongations d’un an. Ces accords sont soumis à la réalisation d’une émission obligataire par Eutelsat Communications SA et à d’autres conditions usuelles pour ce type d’accord. Conformément aux communications récentes de la Société, afin de couvrir les besoins de financement de son plan à moyen terme, le Groupe est par ailleurs en discussions avancées avec les acteurs publics européens de financements de crédit à l'exportation (Financements ECA) et a mandaté une banque coordinatrice afin de travailler sur la mise en place de ces financements ECA.

Principales caractéristiques de l’Augmentation de Capital

L’Augmentation de Capital sera réalisée avec maintien du droit préférentiel de souscription des actionnaires, conformément à la 16^ème résolution de l’assemblée générale mixte du 30 septembre 2025, et donnera lieu à l’émission de 496 129 728 actions ordinaires nouvelles (les « Actions Nouvelles »), au prix de 1,35 euro par Action Nouvelle.

Chaque actionnaire recevra un droit préférentiel de souscription par action inscrite sur son compte-titres à l’issue de la journée du 27 novembre 2025. Afin de garantir cette inscription en compte-titres à cette date, l’exécution des achats d’actions existantes sur le marché doit intervenir au plus tard le 25 novembre 2025.

Les droits préférentiels de souscription seront détachés de l’action sous-jacente le 26 novembre 2025 et seront négociables à compter du 26 novembre 2025 jusqu’au 5 décembre 2025 (inclus) sur le marché règlementé d’Euronext Paris (« Euronext Paris ») sous le code ISIN FR0014012K95, et exerçables à compter du 28 novembre 2025 jusqu’au 9 décembre 2025 (inclus) selon le calendrier indicatif. Les actions existantes seront donc négociées ex-droit à partir du 26 novembre 2025. 11 droits préférentiels de souscription donneront à leur détenteur le droit de souscrire 8 Actions Nouvelles à un prix de souscription de 1,35 euro par Action Nouvelle (constitué de 1,00 euro de valeur nominale et 0,35 euro de prime d’émission). Les droits préférentiels de souscription non exercés à la clôture de la période de souscription, soit le 9 décembre 2025, selon le calendrier indicatif, seront caducs de plein droit.

Les actionnaires pourront également souscrire à titre réductible. Les Actions Nouvelles éventuellement non absorbées par les souscriptions à titre irréductible seront attribuées aux détenteurs de droits préférentiels de souscription ayant passé des ordres à titre réductible et réparties entre eux dans la limite de leurs demandes et au prorata du nombre de droits utilisés à l’appui de leur souscription à titre irréductible, sans qu’il puisse en résulter une attribution de fraction d’Action Nouvelle.

Sur la base du cours de clôture de l’action de la Société sur Euronext Paris le 21 novembre 2025, soit 3,225 euros :

• le prix de souscription des Actions Nouvelles de 1,35 euro fait apparaître une décote faciale de -58,1 %,
• la valeur théorique du droit préférentiel de souscription s’élève à 0,79 euro,
• la valeur théorique de l’action ex-droit s’élève à 2,44 euros, et
• le prix de souscription des Actions Nouvelles fait apparaître une décote de -44,6 % par rapport à la valeur théorique de l’action ex droit.

Ces valeurs ne préjugent ni de la valeur du droit préférentiel de souscription pendant la période de négociation des droits préférentiels de souscription, ni de la valeur de l’action Eutelsat ex-droit, ni des décotes, telles qu’elles seront constatées sur Euronext Paris.

L’Augmentation de Capital sera ouverte au public en France uniquement.

Les Actions Nouvelles porteront jouissance courante et donneront droit, à compter de leur émission, à tout dividende ou toute distribution décidée par la Société à compter de cette date. Elles seront immédiatement assimilées aux actions ordinaires existantes de la Société dès leur admission aux négociations sur la même ligne de cotation que lesdites actions existantes de la Société, sous le même code ISIN (FR0010221234).

Engagements de souscription

L’État via l’APE, Bharti Space Ltd, le Gouvernement UK, CMA CGM Participations et le FSP se sont chacun engagés envers la Société à participer à l’Augmentation de Capital à titre irréductible au prorata de leur participation au capital de la Société (à l’issue de la réalisation des Augmentations de Capital Réservées), soit respectivement environ 29,65 %, 17,88 %, 10,89 %, 7,46 % et 4,99 %, ou respectivement environ 199 millions d’euros, 120 millions d’euros, 73 millions d’euros, 50 millions d’euros et 33 millions d’euros, représentant collectivement environ 70,87 % de l’Augmentation de Capital pour un montant total d’environ 475 millions d’euros.

La Société n’a pas connaissance d’intentions de souscription d’actionnaires de la Société ou de membres des organes d’administration autres que celles mentionnées ci-dessus.

Calendrier indicatif

Engagements d’abstention / de conservation

Dans le cadre du contrat de garantie, la Société a consenti à un engagement de s'abstenir d'émettre ou de vendre des actions à compter de la date de signature du contrat de garantie avec les Etablissements Garants (tels que définis ci-dessous) et jusqu’à 180 jours calendaires suivant la date de règlement-livraison des Actions Nouvelles, sous réserve de certaines exceptions usuelles.

L’État via l’APE, Bharti Space Ltd, le Gouvernement UK, CMA CGM Participations et le FSP ont consenti à un engagement de conservation pour une période commençant à la date du lancement de l’Augmentation de Capital et jusqu’à 180 jours calendaires suivant la date de règlement-livraison des Actions Nouvelles, sous réserve de certaines exceptions usuelles.

Dilution

A titre illustratif, un actionnaire détenant 1 % du capital social de la Société au 24 novembre 2025 (après prise en compte de la réalisation des Augmentations de Capital Réservées) et ne participant pas à l’Augmentation de Capital, en détiendrait 0,58 % à l’issue de l’Augmentation de Capital.

Garantie

L’émission des Actions Nouvelles (s’agissant de la partie de l’émission n'étant pas couverte par les engagements de souscription décrits ci-dessus) fait l’objet d’un contrat de garantie conclu le 24 novembre 2025 entre la Société et BNP Paribas, Crédit Agricole CIB, Goldman Sachs Bank Europe SE, Natixis et Société Générale en tant que coordinateurs globaux, chefs de file et teneurs de livre associés (les « Coordinateurs Globaux, Chefs de File et Teneurs de Livre Associés »), Intesa Sanpaolo (IMI CIB) en tant que co-teneur de livre (le « Co-teneur de Livre » et, ensemble avec les Coordinateurs Globaux, Chefs de File et Teneurs de Livre Associés, les « Etablissements Garants »). Ce contrat ne constitue pas une garantie de bonne fin au sens de l’article L. 225-145 du Code de commerce.

Rothschild & Co et Ravel & Co interviennent en tant que conseils financiers de la Société, Bredin Prat et Linklaters LLP en tant qu’avocats conseils de la Société et White & Case en tant qu’avocat conseil des Etablissements Garants.

Perspectives financières

Les performances enregistrées depuis le 30 juin 2025 étant conformes aux attentes du Groupe, Eutelsat confirme ses objectifs pour l’exercice 2025-26, visant un chiffre d’affaires en ligne avec celui de l’exercice 2024-25, et une marge d’EBITDA ajusté légèrement inférieure. Le chiffre d’affaires issu de l’activité LEO devrait croître de 50 % sur un an.

Les dépenses d'investissement brutes devraient se situer dans une fourchette comprise entre 1,0 et 1,1 milliard d'euros.

Les objectifs à plus long terme sont également confirmés : Chiffre d'affaires des quatre activités opérationnelles se situant dans une fourchette comprise entre 1,5 et 1,7milliard d'euros d'ici la fin de l'exercice 2028-29, soutenu notamment par les revenus du LEO dont la croissance est nettement supérieure à celle du marché ; Effet de levier opérationnel permettant une amélioration de la marge EBITDA ajustécomprise entre le milieu et le haut de la fourchette à un chiffre, pour aboutir à une marge d'au moins 60 % d'ici l'exercice 2028-29. A plus long-terme (post exercice 2028-2029), le marché B2B de la connectivité devrait continuer de croître à un rythme de croissance annuelle à deux chiffres, guidée par une croissance toujours soutenue du marché du LEO.

Disponibilité Prospectus

Le prospectus approuvé par l’AMF sous le numéro 25-456 en date du 24 novembre 2025 (le « Prospectus »), est constitué (i) du document d’enregistrement universel 2024/25 d’Eutelsat Communications en langue française, déposé auprès de l’AMF le 30 octobre 2025 sous le numéro D.25-0693 (le « Document d’Enregistrement Universel 2024/25 »), (ii) de l’amendement au Document d’Enregistrement Universel de la Société déposé auprès de l’AMF le 24 novembre sous le numéro D.25-0693-A01 (l’ « Amendement au Document d’Enregistrement Universel »), (iii) de la note d’opération en langue française datée du 24 novembre 2025 (la « Note d’Opération ») et (iv) du résumé du Prospectus (inclus dans la Note d’Opération) et est disponible sur le site internet de la Société (https://www.eutelsat.com/) ainsi que sur le site internet de l’AMF (https://www.amf-france.org/).

Les investisseurs sont invités à lire attentivement le Prospectus avant de prendre une décision d’investissement afin de pleinement comprendre les risques et avantages potentiels associés à la décision d’investir dans les Actions Nouvelles. L’approbation du Prospectus par l’AMF ne doit pas être considérée comme un avis favorable sur l’offre ou l’admission à la négociation sur Euronext Paris des Actions Nouvelles.

Facteurs de risques

Parmi les informations contenues dans le Prospectus, les investisseurs sont invités à lire et prendre attentivement en considération les facteurs de risques décrits au chapitre 4 « Principaux risques concernant le Groupe et dispositifs de contrôle interne et gestion de ces risques » du Document d’Enregistrement Universel 2024/25, tel qu’amendé par la section 1.1 de l’Amendement au Document d’Enregistrement Universel et à la section 2 « Facteurs de risques » de la Note d’Opération avant de prendre leur décision d’investissement.

La réalisation de tout ou partie de ces risques est susceptible d’avoir un effet défavorable sur les activités, l’image, les résultats, la situation financière ou les perspectives du Groupe. En outre, d’autres risques, non encore identifiés ou considérés comme non significatifs par le Groupe à la date d’approbation du Prospectus par l’AMF, pourraient également avoir un effet défavorable et les investisseurs pourraient perdre tout ou partie de leur investissement.

Eutelsat annonce aujourd’hui le lancement d’une augmentation de capital avec maintien du droit préférentiel de souscription d’environ 670 millions d’euros dans le cadre d’une levée de capitaux d’environ 1,5 milliard d’euros pour renforcer sa structure financière et financer son plan stratégique

• En savoir plus sur Eutelsat lance une Augmentation de Capital Réservée pour un montant de 828 millions d’euros, première étape de sa stratégie globale de financement

Paris, le 18 novembre 2025 – Le Conseil d’administration d’Eutelsat (ISIN : FR0010221234 – Euronext Paris / London Stock Exchange : ETL) (la « Société ») a approuvé aujourd’hui le lancement d’une augmentation de capital de 828 millions d’euros par voie d’augmentation de capital réservée au prix de 4,00 € par action, souscrite par l’État français, Bharti Space Limited, le gouvernement de Sa Majesté, CMA CGM Participations et le Fonds Stratégique de Participations (« FSP ») (l’ « Augmentation de Capital Réservée »), conformément aux résolutions extraordinaires votées lors de l’Assemblée générale des actionnaires du 30 septembre 2025.

L’État français souscrira un montant de 551 millions d’euros, Bharti Space Limited 30 millions d’euros, le gouvernement de Sa Majesté 90 millions d’euros, CMA CGM Participations 100 millions d’euros et le FSP 57 millions d’euros.

À l’issue de cette Augmentation de Capital Réservée, l’État français détiendra 29,65 % du capital et des droits de vote de la Société, tandis que Bharti Space Limited, le gouvernement de Sa Majesté, CMA CGM Participations et le FSP détiendront respectivement 17,88 %, 10,89 %, 7,46 % et 4,99 % du capital et des droits de vote.

Le règlement-livraison de l’Augmentation de Capital Réservée est attendu dans les prochains jours.

À la suite de sa réalisation, Jean-Baptiste Massignon et Jérémie Gué, nommés par l’Assemblée générale du 30 septembre 2025, prendront leurs fonctions au sein du Conseil d’administration en tant que administrateurs de l’État français. Le Conseil comptera alors 12 membres.

Augmentation de capital avec maintien du droit préférentiel de souscription (DPS)

Comme annoncé les 19 juin 2025 et 10 juillet 2025, une augmentation de capital de 672 millions d’euros sera réalisée par voie d’émission avec droits préférentiels de souscription (l’« Augmentation de Capital avec DPS »), pour laquelle les investisseurs de l’Augmentation de Capital Réservée se sont engagés à exercer l’intégralité de leurs droits.

Au total, Eutelsat a ainsi reçu des engagements de souscription irrévocables représentant plus de 70 % du montant envisagé de l’Augmentation de Capital avec DPS.

Comme précédemment communiqué, et sous réserve des conditions de marché et de l’approbation par l’AMF du Prospectus afférent, Eutelsat prévoit de réaliser cette Augmentation de Capital avec DPS d’ici la fin de l’année 2025.

Une stratégie globale de financement

Ces deux augmentations de capital, qui s’inscrivent dans une stratégie de financement globale comprenant également un plan spécifique de refinancement de la dette, visent à renforcer la flexibilité financière du Groupe et à soutenir les investissements dans ses capacités actuelles en orbite basse (LEO) ainsi que dans la future constellation IRIS², tout en accélérant la réduction de l’endettement vers un objectif moyen terme de 3x Dette nette / EBITDA.

Après ces deux Augmentations de Capital et la cession du segment terrestre passif, prévue au second semestre de l’exercice 2025-26, Eutelsat anticipe un ratio Dette nette / EBITDA ajusté d’environ 2,5xà la clôture de l’exercice 2025-26. La Société devrait ainsi être bien positionnée pour accéder aux marchés obligataires et lever du financement garanti par des crédits export, afin de couvrir intégralement les besoins de son plan à moyen terme.

Perspectives financières

Eutelsat confirme ses objectifs pour l’exercice 2025-26, visant un chiffre d’affaires en ligne avec celui de l’exercice 2024-25, et une marge d’EBITDA ajusté légèrement inférieure. Le chiffre d’affaires issu de l’activité LEO devrait croître de 50 % sur un an.

Les dépenses d'investissement brutes devraient se situer dans une fourchette comprise entre 1,0 et 1,1 milliard d'euros.

Les objectifs à plus long terme sont également confirmés : Chiffre d'affaires des quatre activités opérationnelles se situant dans une fourchette comprise entre 1,5 et 1,7milliard d'euros d'ici la fin de l'exercice 2028-29, soutenu notamment par les revenus du LEO dont la croissance est nettement supérieure à celle du marché ; Effet de levier opérationnel permettant une amélioration de la marge EBITDA ajustécomprise entre le milieu et le haut de la fourchette à un chiffre, pour aboutir à une marge d'au moins 60 % d'ici l'exercice 2028-29. A plus long-terme (post exercice 2028-2029), le marché B2B de la connectivité devrait continuer de croître à un rythme de croissance annuelle à deux chiffres, guidée par une croissance toujours soutenue du marché du LEO.

Le Conseil d’administration d’Eutelsat a approuvé aujourd’hui le lancement d’une augmentation de capital de 828 millions d’euros par voie d’augmentation de capital réservée au prix de 4,00 € par action, souscrite par l’État français[1], Bharti Space Limited, le gouvernement de Sa Majesté[2], CMA CGM Participations et le Fonds Stratégique de Participations (« FSP ») ...

• En savoir plus sur Eutelsat annonce la nomination d’un nouveau directeur financier

Paris, le 5 novembre 2025 - Eutelsat (ISIN : FR0010221234 - Euronext Paris / London Stock Exchange : ETL) annonce la nomination de Sébastien Rouge au poste de directeur financier et membre du comité exécutif du Groupe, sous la direction du directeur général Jean-François Fallacher. Cette nomination prendra effet le 1er février 2026.

Sébastien apporte plus de 30 ans d'expérience internationale en finance dans divers secteurs industriels et technologiques où la performance repose à la fois sur la qualité de l'exécution et la pertinence de la vision à long terme. Cette nomination reflète l'engagement d'Eutelsat en faveur de la résilience financière, de l'excellence opérationnelle et de la croissance stratégique.

Sébastien rejoint Eutelsat de chez Imerys, où, en tant que directeur financier, il a joué un rôle essentiel dans le renforcement des performances financières et la transformation numérique du groupe.

Auparavant, il a occupé des postes clés dans d'autres groupes industriels de premier plan, notamment celui de directeur financier de Soitec, leader mondial des matériaux semi-conducteurs. Il a effectué une partie de sa carrière au sein du groupe Alstom, où il a occupé plusieurs postes de direction, dont celui de vice-président senior des finances chez Alstom Power, avant de rejoindre le groupe GE, où il a occupé divers postes, notamment celui de PDG de la coentreprise GE-Alstom Nuclear Systems et directeur financier de Steam Power Systems au sein de GE Power.

Diplômé de l'EDHEC Business School, Sébastien est de nationalité française.

Sébastien Rouge succède à Christophe Caudrelier, qui quittera son poste de directeur financier après trois années où il a joué un rôle clé dans la transformation du Groupe. Christophe travaillera en étroite collaboration avec Sébastien afin d'assurer une transition harmonieuse et efficace, reflétant son engagement continu envers le groupe pendant cette phase importante.

Jean-François Fallacher, PDG d'Eutelsat, a déclaré : « La grande expertise financière de Sébastien et son leadership au sein d'organisations industrielles complexes font de lui un atout important pour l'équipe de direction d'Eutelsat. Son leadership sera essentiel pour soutenir la feuille de route stratégique et opérationnelle du Groupe, tout en garantissant de solides performances financières dans l'ensemble de l'entreprise et en offrant une valeur durable à l’ensemble de nos parties prenantes. »

Nous remercions Christophe Caudrelier pour son engagement et son professionnalisme au cours des trois dernières années. Il a joué un rôle clé dans le soutien apporté à Eutelsat lors de son pivot stratégique vers le télécom et de la fusion avec OneWeb, contribuant ainsi à renforcer les fondements financiers du Groupe pendant une période de transformation importante. Nous lui souhaitons beaucoup de succès dans ses projets futurs. »

Eutelsat annonce la nomination de Sébastien Rouge au poste de directeur financier et membre du comité exécutif du Groupe, sous la direction du directeur général Jean-François Fallacher. Cette nomination prendra effet le 1er février 2026.

• En savoir plus sur CHIFFRE D’AFFAIRES DU PREMIER TRIMESTRE DE L’EXERCICE 2025-26

• Chiffre d’affaires des activités LEO en hausse de 70,7 % sur un an¹, favorisant la croissance de la Connectivité
• Chiffre d’affaires des Activités opérationnelles de 283 millions euros, en recul de 1,2 % sur un an
• Confirmation de tous les objectifs financiers
• Toutes les résolutions portant sur le projet d'augmentation de capital pour un montant de 1,5 milliard d'euros approuvées par les actionnaires

Paris, le 21 octobre 2025 – Eutelsat Communications (ISIN : FR0010221234 - Euronext Paris / London Stock Exchange : ETL) publie aujourd’hui son information financière pour le premier trimestre clos le 30 septembre 2025.

Le chiffre d'affaires total du premier trimestre clos le 30 septembre 2025 ressort à 293 millions d'euros, en repli de 2,2 % sur une base publiée, et reste stable (-0,3 %) en données comparables.

Le chiffre d'affaires des quatre Activités opérationnelles (excluant les « Autres revenus ») s'élève à 283 millions d'euros. Il est en repli de 1,2 % sur une base comparable si l'on exclut un effet de change négatif de 10 million d'euros. En comparaison avec le quatrième trimestre de l'exercice 2024-25, le chiffre d'affaires des quatre Activités opérationnelles est en baisse de 11 % en données comparables.

* Résultats complets disponibles ici

Eutelsat Communications (ISIN : FR0010221234 - Euronext Paris / London Stock Exchange : ETL) publie aujourd’hui son information financière pour le premier trimestre clos le 30 septembre 2025. Le chiffre d'affaires total du premier trimestre clos le 30 septembre 2025 ressort à 293 millions d'euros, en repli de 2,2 % sur une base publiée, et reste stable (-0,3 %) en données comparables.

• En savoir plus sur Assemblée Générale Mixte d’Eutelsat : approbation de toutes les résolutions relatives à l’augmentation de capital envisagée et aux nominations au Conseil d’Administration

Paris, le 30 septembre 2025 – Eutelsat (ISIN : FR0010221234 - Euronext Paris / London Stock Exchange : ETL) annonce que son Assemblée Générale des actionnaires, réunie le 30 septembre 2025, a approuvé l’ensemble des résolutions soumises au vote.

Résolutions Ordinaires

L’Assemblée Générale a ratifié et confirmé les nominations suivantes au Conseil d’Administration :

• 1ʳᵉ résolution : Ratification de la nomination de M. Michel Combes en qualité de membre du Conseil d’administration.
• 2ᵉ résolution : Ratification de la nomination de Mme Lucia Sinapi-Thomas en qualité de membre du Conseil d’administration.
• 3ᵉ résolution : Ratification de la nomination de M. Eric Labaye en qualité de membre du Conseil d’administration.
• 4ᵉ résolution : Nomination de M. Jean-Baptiste Massignon en qualité de membre du Conseil d’administration, sous réserve de la réalisation des conditions suspensives.
• 5ᵉ résolution : Nomination de M. Jérémie Gué en qualité de membre du Conseil d’administration, sous réserve de la réalisation des conditions suspensives.

Résolutions Extraordinaires

L’Assemblée Générale a approuvé les résolutions suivantes :

• 6ᵉ et 7ᵉ résolutions : Délégation de compétence au Conseil d’administration à l’effet de procéder à l’émission d’actions ordinaires, avec suppression du droit préférentiel de souscription des actionnaires au profit de l’État français pour un montant nominal total de 137.685.395 €, et suppression du droit préférentiel de souscription des actionnaires au profit de l’État français.
• 8ᵉ et 9ᵉ résolutions : Délégation de compétence au Conseil d’administration à l’effet de procéder à l’émission d’actions ordinaires de la Société, avec suppression du droit préférentiel de souscription des actionnaires au profit de Bharti Space Limited pour un montant nominal total de 7.467.500 €, et suppression du droit préférentiel de souscription des actionnaires au profit de Bharti Space Limited.
• 10ᵉ et 11ᵉ résolutions : Délégation de compétence au Conseil d’administration à l’effet de procéder à l’émission d’actions ordinaires de la Société, avec suppression du droit préférentiel de souscription des actionnaires au profit du Secrétariat d’Etat à la Science, à l’Innovation et à la Technologie du Royaume-Uni (le « Gouvernement UK ») pour un montant nominal total de 22.537.105 €, et suppression du droit préférentiel de souscription des actionnaires au profit du Gouvernement UK.
• 12ᵉ et 13ᵉ résolutions : Délégation de compétence au Conseil d’administration à l’effet de procéder à l’émission d’actions ordinaires de la Société, avec suppression du droit préférentiel de souscription des actionnaires au profit de CMA CGM Participations pour un montant nominal total de 24.955.000 €, et suppression du droit préférentiel de souscription des actionnaires au profit de CMA CGM Participations.
• 14ᵉ et 15ᵉ résolutions : Délégation de compétence au Conseil d’administration à l’effet de procéder à l’émission d’actions ordinaires de la Société, avec suppression du droit préférentiel de souscription des actionnaires au profit du Fonds Stratégique de Participations pour un montant nominal total de 14.355.000 €, et suppression du droit préférentiel de souscription des actionnaires au profit du Fonds Stratégique de Participations.
• 16ᵉ résolution : Délégation de compétence au Conseil d’administration à l’effet d’émettre des actions ordinaires de la Société, avec maintien du droit préférentiel de souscription des actionnaires.
• 17ᵉ résolution : Reprise du plafond global des augmentations de capital et du plafond global des émissions de titres de créances prévus aux paragraphes 4° et 5° de la 18ᵉ résolution de l’Assemblée générale des actionnaires du 23 novembre 2023.
• 18ᵉ résolution : Autorisation au Conseil d’administration pour augmenter le nombre de titres à émettre en cas d’augmentation de capital social avec maintien ou suppression du droit préférentiel de souscription, décidée en application de la 16ᵉ résolution de la présente Assemblée Générale.
• 19ᵉ résolution : Délégation de compétence au Conseil d’administration à l’effet d’augmenter le capital social de la Société par l’émission d’actions ordinaires et/ou de valeurs mobilières donnant accès immédiatement et/ou à terme au capital social de la Société, avec renonciation du droit préférentiel de souscription, réservée aux adhérents d’un plan d’épargne d’entreprise de la Société ou de son Groupe.
• 20ᵉ résolution : Imputation du poste « Report à nouveau » déficitaire sur les réserves et réduction du capital social motivée par des pertes, par voie de réduction de la valeur nominale des actions ; délégation de pouvoirs au Conseil d’administration à l’effet de mettre en œuvre la réduction de capital.

La 21ᵉ résolution (Réduction du capital social non motivée par des pertes, par voie de réduction de la valeur nominale des actions ; délégation de pouvoirs au Conseil d’administration à l’effet de mettre en œuvre la réduction de capital) n’a pas été soumise au vote des actionnaires, conformément au rapport du Conseil d’administration.

Les résultats complets des votes sur chaque résolution seront mis à disposition sur le site Internet de la Société, conformément aux dispositions légales et réglementaires en vigueur.

Eutelsat (ISIN : FR0010221234 - Euronext Paris / London Stock Exchange : ETL) annonce que son Assemblée Générale des actionnaires, réunie le 30 septembre 2025, a approuvé l’ensemble des résolutions soumises au vote.

• En savoir plus sur Pôles audiovisuels

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